gerade noch rechtzeitig vor der Sommerpause hat sich die Bundesregierung am Mittwoch auf ein Gesetz für die CSRD-Umsetzung geeinigt. Wenn auch mit reichlich Verspätung – die ersten Unternehmen müssen bereits für das laufende Geschäftsjahr berichten, die Umsetzung sollte eigentlich bis Anfang Juli erfolgen – ist dies ein weiterer Schritt zum umfassenden Nachhaltigkeits-Reporting.
Für die Berichterstattung brauchen die Unternehmen vor allem eines: zuverlässige Daten, damit sie ihre eigenen ESG-Risiken und die ihrer Geschäftspartner angemessen beurteilen können. Eine Reihe großer Finanzkonzerne und Agenturen hat dieses Geschäftsfeld für sich entdeckt – und beherrscht zunehmend den Markt. Über diese und weitere Herausforderungen des Geschäfts mit ESG-Daten berichtet Günter Heismann in seiner Analyse.
Und zum heutigen Beginn der Olympischen Spiele in Paris haben sich Lisa Kuner und Lukas Scheid die Nachhaltigkeitsziele der Organisatoren angesehen, denn die Stadt will neue Maßstäbe setzen: Grüner und inklusiver als alle vorigen Spiele sollen die diesjährigen werden. Zum ersten Mal haben die Veranstalter ein CO₂-Budget festgelegt. Was kritische Stimmen an dem Konzept bemängeln, lesen Sie in der Analyse.
Zuverlässige Daten sind für die ökologische Transformation unabdingbar. Die Unternehmen, ihre Banken, Kunden und Lieferanten benötigen möglichst präzise Angaben, damit sie ihre eigenen ESG-Risiken und die ihrer Geschäftspartner angemessen beurteilen können.
Wie groß der Informationsbedarf ist, zeigt der European Sustainability Reporting Standard (ESRS), der die Umsetzung der europäischen Nachhaltigkeitsrichtlinie CSRD regelt. “Darin werden mehr als 1.100 quantitative und qualitative Datenpunkte abgefragt”, sagt Jan Greitens, Experte für Sustainable Finance beim DIHK.
Zwar muss nicht jedes Unternehmen zu allen Data Points Angaben machen. Doch die bis zu 15.000 Firmen, die künftig der CSRD unterliegen, benötigen Unmengen an Informationen, die sie in vielen Fällen nicht selbst ermitteln können, sondern von externen Providern beziehen müssen.
Längst haben Finanzkonzerne entdeckt, welche lukrativen Chancen das Geschäft mit Nachhaltigkeitsdaten bietet, die neben den CSRD-Berichten zum Beispiel auch für ESG-Ratings benötigt werden. Eine Handvoll Unternehmen versucht, den sprunghaft wachsenden Markt unter ihre Kontrolle zu bringen.
Den Markt für konventionelle Unternehmens- und Finanzinformationen beherrschen in den westlichen Industrienationen die Nachrichtenagentur Bloomberg und deren britischer Konkurrent Thomson Reuters. Bei Bonitäts-Ratings dominiert das New Yorker Trio Fitch, Moody’s und S&P Global. Die wichtigsten Anbieter von Aktienindizes sind die London Stock Exchange Group (LSEG), MSCI und abermals S&P Global.
Die New Yorker Ratingagentur S&P Global zum Beispiel ermittelt in einem eigens gebildeten neuen Geschäftsbereich systematisch die ESG-Risiken von gewerblichen Kreditnehmern; die Kunden sind Banken, Versicherungen und Fondsgesellschaften. Als Marktführer gilt die New Yorker Nachrichtenagentur Bloomberg, die eindrücklich zeigt, welche universelle Bedeutung ESG-Daten und -Analysen inzwischen haben. Die News Agency ermittelt laut eigenen Angaben für insgesamt 130.000 Unternehmen fortlaufend die direkten und indirekten Risiken entlang der Lieferketten, die im Zusammenhang mit CO₂-Emissionen entstehen. Dafür zahlen die Unternehmen beträchtliche Summen Geld.
Überdies bewertet Bloomberg bei 50.000 Firmen die physischen Gefahren des Klimawandels; hierzu zählen etwa potenzielle Schäden durch Orkane oder Überschwemmungen. Schließlich prüft der Dienstleister, wie groß die Transitionsrisiken von 11.500 Unternehmen sind, also zum Beispiel das Risiko eines Wertverlusts aufgrund des Klimawandels. Insgesamt hat Bloomberg rund 20 Millionen ESG-Datenpunkte im Angebot.
“Die Datenanbieter haben entdeckt, welche neuen Geschäftsfelder und Chancen sich hier bieten”, stellt Adrian Schwantes, Experte für Sustainable Finance beim deutschen Bankenverband, fest. Allerdings seien neben Finanzkonzernen wie Bloomberg, LSEG und S&P Global auch kleinere Unternehmen und Start-ups im Geschäft mit ESG-Daten aktiv.
Dies dürfte sich jedoch künftig drastisch ändern. Denn längst hat auf dem Markt für ESG-Daten eine internationale Konzentrationswelle eingesetzt. Gezielt greifen die großen Datenprovider nach spezialisierten Konkurrenten und Know-how-Trägern, mit denen sie ihre Angebote abrunden können. Wie intensiv die anhaltende Konsolidierung ist, zeigen folgende Beispiele.
Alle Käufer und Zielunternehmen in dieser Aufzählung sind entweder in den USA oder Großbritannien ansässig. Kein einziger der führenden Provider von ESG-Daten kommt aus einem Mitgliedsland der EU. Droht Europa bei diesem Thema – ähnlich wie auf anderen Gebieten – seine Souveränität zu verlieren?
Bedenklich ist nicht nur die wachsende Marktmacht einer Handvoll von Anbietern. Ein ebenso gravierendes Problem ist die Qualität der Millionen von ESG-Daten, die ermittelt und aufbereitet und dann an Zehntausende von Banken, Investoren und Unternehmen verkauft werden. “Die verfügbaren Daten sind heute oft nicht vollständig und zuverlässig. Zudem sind die Angaben selbst in den gleichen Berichten zuweilen widersprüchlich”, stellt Torsten Jäger, Leiter Sustainable Finance beim Bankenverband, fest. Bestimmte Zahlen können nur mehr oder weniger grob geschätzt werden, da zum Beispiel die Menge der CO₂-Emissionen von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst ist.
Die Vertreter der deutschen Wirtschaft sehen einen erheblichen Regulierungsbedarf, um Datenqualität, Datenschutz und Transparenz zu verbessern. “Es fehlt bisher ein europaweiter Standard für ESG-Marktdaten”, klagt Bianca Illner, Leiterin Business Advisory beim Maschinenbauverband VDMA.
Ein solcher Standard hätte bei der Regulierung der Anbieter von ESG-Ratings geschaffen werden können, die die EU im Frühjahr beschlossen hat. Doch hierauf wurde verzichtet, um das Regelwerk möglichst schnell verabschieden zu können.
Die Verordnung enthält jedoch eine sogenannte Review-Klausel. Danach ist die EU-Kommission verpflichtet, in den kommenden Jahren zu prüfen, ob für die Provider von ESG-Daten ebenso wie für die Anbieter von ESG-Ratings eine Regulierung eingeführt werden sollte.
Letztere müssen sich jetzt bei der europäischen Wertpapieraufsicht ESMA registrieren lassen. Die ESG-Ratingagenturen sind überdies verpflichtet, ihre Konzepte und Methoden offenzulegen. Ähnliche Transparenzvorschriften könnten für die Anbieter von ESG-Daten eingeführt werden. Günter Heismann
Es sollen die grünsten Spiele aller Zeit werden. Michael Mronz, Mitglied im Internationalen Olympischen Komitee (IOC), sagte im Podcast Table.Today, dass die Spiele sowohl nachhaltiger als auch inklusiver werden sollen als frühere. Wenn die Weltöffentlichkeit nach Paris schaut, könnte es aber einige Überraschungen geben. Paris will zwar neue Maßstäbe setzen. Doch es gibt einige Zweifel an den Versprechungen.
Sportgroßveranstaltungen stehen heutzutage in einem kritischen Licht. Auf der einen Seite sollen sie die Menschen aus aller Welt zusammenbringen, auf der anderen Seite sind sie eine Belastung für die Umwelt und das Klima. Negativbeispiele von olympischen Sportstätten, die nach dem Ende der Spiele verwaist sind, gibt es viele. Paris hat sich für die Austragung der Olympischen Spiele 2024 vorgenommen, der Nachwelt kein solch schweres Erbe zu hinterlassen, und will “grüne Spiele” veranstalten. Im Idealfall sollen die Spiele auch ganz Paris grüner machen – die Stadt hat begonnen, Parkplätze zu reduzieren, die Flächen in Grün umzuwandeln sowie Radwege auszubauen und Tempolimits einzuführen. Ein Prestigeprojekt: Die Pariser Bürgermeisterin Anne Hidalgo wollte dafür sorgen, dass die Seine so sauber wird, dass Triathlon und Freiwasser-Schwimmwettbewerbe darin stattfinden können. Die Grenzwerte dafür wurden zuletzt eingehalten. “Eine saubere Seine wäre für die Pariser ein tolles Erbe der Spiele”, meint Walker J. Ross, der an der University of Edinburgh zu Sportökologie forscht.
Wichtig in Sachen Klimaschutz ist für Benja Faecks von der NGO Carbon Market Watch, dass sich die Veranstalter zum ersten Mal ein CO₂-Budget für die Spiele gesetzt haben: 1,58 Millionen Tonnen CO₂e. Damit wäre es ungefähr halb so hoch wie die Emissionen der vergangenen Spiele in Rio 2016 (3,6 Millionen Tonnen) und London 2012 (3,3 Millionen Tonnen). Das soll beispielsweise erreicht werden, indem 95 Prozent der Sportstätten bereits zuvor standen oder nur temporär aufgebaut werden. Für Neubauten gibt es laut den Veranstaltern eine Anschlussverwendung. Das Catering soll umweltfreundlich sein und Einwegplastik soll verboten werden.
Über den Anbieter Abatable sollen alle weiteren anfallenden Emissionen (inklusive Scope 3-Emissionen) kompensiert werden. Abatable will dafür in sechs “high-impact climate action”-Projekte investieren:
Soweit die Planung; die Realität sieht allerdings nicht ganz so positiv aus: Das Organisationskomitee steht in der Kritik, weil sie 500 Brennstoffzellen-Pkw und zehn Wasserstoff-Busse zum Transport von Athletinnen und Athleten sowie Besucher einsetzen wollen. In einem offenen Brief schrieben 120 Forschende und Ingenieure an das Internationale Olympische Komitee (IOC), dass “ein Wasserstoffauto wissenschaftlich nicht mit der Netto-Null-Problematik vereinbar ist”. Mit Wasserstoff betriebene Fahrzeuge benötigten dreimal so viel Strom wie Elektroautos und erzeugten somit dreimal so viel CO₂-Emissionen, so die Autoren des Briefes.
Für eine etwas polemische Diskussion sorgte außerdem das Vorhaben der Veranstalter, das Olympische Dorf ohne Klimaanlagen, aber dafür mit einem geothermalen Kühlungssystem zu bauen. Mit der Aussicht auf mögliche Rekordtemperaturen während der Spiele in Paris protestierten verschiedene Delegationen, die USA kündigten an, für ihre Athleten eigene Klimaanlagen mitzubringen. Daraufhin ruderten die Organisatoren zurück und sagten zu, dass tragbare Klimaanlagen auf Kosten der Teams bestellt werden könnten – rund 2,500 solcher Anlagen wurden reserviert.
Zudem gab es Kritik an fehlenden Maßnahmen für die Ziele der Organisatoren. Die NGO Carbon Market Watch und der französische Thinktank Éclaircies haben im Vorfeld die Klima- und Umweltmaßnahmen der Spiele analysiert. Benja Faecks von Carbon Market Watch betont: “Der größte Faktor ist die Größe der Spiele”. Die vielen Besucher, die oft per Flugzeug anreisen, sind einer der entscheidenden Faktoren. Und die Minderung der Verkehrsemissionen der Spiele (rund ein Drittel des gesamten CO₂-Budgets) würden kaum öffentlichkeitswirksam angegangen. Gleichzeitig sei mit sehr viel Sorgfalt eine nachhaltige Strategie für das Catering eingeplant worden, obwohl das nur für rund ein Prozent der Emissionen verantwortlich ist. Faecks meint: “Da werden die falschen Prioritäten gesetzt und der Elefant im Raum ignoriert”.
Ross ist etwas optimistischer. Durch die gute Lage in der Mitte von Europa gebe es die Möglichkeit, dass viele Menschen nachhaltig anreisen. Das britische Team reist beispielsweise mit dem Zug nach Paris. Trotzdem denkt Ross, dass der Claim der “nachhaltigsten Spiele aller Zeiten” übertrieben sei: Die ersten, viel kleineren Spiele 1896 hätten sicher weniger Emissionen verursacht.
Auch sollen die nicht eingesparten Emissionen auf freiwilligen CO₂-Märkten (VCM) durch Emissionszertifikate kompensiert werden. Dieses “Offsetting” wird jedoch bislang unzureichend reguliert. Zudem besteht die Gefahr, dass Offsetting-Projekte nicht halten, was sie an CO₂-Kompensation versprechen – beispielsweise, indem die aufgefangenen Emissionen falsch berechnet werden.
Auch gab es Kritik am Ausmaß des Plastikmülls während der Spiele und an der Beteiligung des Hauptsponsors Coca-Cola. Die NGO France Nature Environnement (FNE) warf Coca-Cola vor, Getränke aus recycelten Plastikflaschen in wiederverwendbare Plastikbecher zu füllen, sei ein “Täuschungsmanöver”. Faecks fügt hinzu, dass das Geschäftsmodell der meisten Sponsoren auf fossilen Energien beruhe.
Die Pariser Spiele werden voraussichtlich die grünsten Spiele seit langem sein, aber noch immer enorme Mengen an klimaschädlichen Treibhausgasen verursachen. Faecks sagt dazu: “Aus dem Emissionsstandpunkt wäre natürlich die nachhaltigste Alternative, keine Spiele zu veranstalten.” Sie will die Spiele aber nicht abschaffen, sondern kritisch darauf schauen, und sieht die Anstrengungen in Paris als wichtigen Schritt in Richtung mehr Nachhaltigkeit. Ross bescheinigt Olympia einen gewissen “Gigantismus“. Trotzdem hat Paris seiner Meinung nach einen ehrlichen Versuch unternommen, die Spiele so nachhaltig wie möglich zu gestalten. Wenn das Beispiel Schule macht und auch die nächsten Spiele 2028 in Los Angeles oder 2032 in Brisbane sich daran orientieren und ihre Umweltkonzepte weiter ausfeilen, könnte Paris in Sachen Klima durchaus ein wichtiges Vorbild sein.
Martina Glomb – Professorin für Modedesign, Hochschule Hannover
Martina Glomb ist eine innovative Impulsgeberin für eine nachhaltige Textilwirtschaft. Für die Modedesignerin gehört dazu ein ganzheitliches Denken in Kreisläufen; den Designern kommt eine zentrale Rolle zu. Mit entsprechenden Designstrategien beschäftigt sie sich an dem von ihr gegründeten USE-LESS Zentrum in Hannover. 2023 gewann sie den Wissenschaftspreis des Landes Niedersachsen. Sie kennt nicht nur die Theorie, sondern auch die Praxis: Viele Jahre arbeitete sie für die Designstudios von Vivienne Westwood in London und Italien. Danach übernahm sie die Leitung des Studiengangs Modedesign an der Hochschule Hannover. Im Forschungsschwerpunkt Nachhaltigkeit und Slow Fashion entwickelte sie gemeinsam mit Studierenden unzählige Projekte und Fallstudien, etwa zu wiederverwertbarer Berufsbekleidung.
Markus Scholz – Professor für BWL, Schwerpunkt Responsible Management, TU Dresden
Markus Scholz forscht aktuell zur Verantwortung von Unternehmen gegen Rechtsextremismus in Deutschland, und schon viel länger zu dem Thema Wirtschaft und Menschenrechte. Dabei schafft er es, einen vertrauensvollen Dialog mit Unternehmen zu führen und dies mit seiner Forschung zu verbinden. Er studierte ursprünglich Betriebs- und Volkswirtschaftslehre sowie Philosophie an der Universität Hannover und der Londoner LSE. Früh knüpfte er internationale Kontakte, auch als europäischer Chairman des von der Harvard Buisness School organisierten Microeconomics-of-Competitiveness-Netzwerks. 2022 übernahm er die Professur für Betriebswirtschaftslehre an der TU Dresden, Schwerpunkt Unternehmensverantwortung.
Christian Klein – Professor für Nachhaltige Finanzwirtschaft, Universität Kassel
Christian Klein ist einer der versiertesten Fachleute für eine nachhaltige Finanzwirtschaft in Deutschland. Der promovierte Betriebswirt forscht seit 2013 an der Universität Kassel. Er untersucht beispielsweise, welchen Beitrag nachhaltige Anlageprodukte zur Erreichung der Sustainable Development Goals haben und beschäftigt sich mit der Motivation von Investoren für den nachhaltigen Ansatz. Er ist Mitbegründer der Wissenschaftsplattform Sustainable Finance Deutschland und Mitglied der American und European Finance Association. Seit 2021 berät er als Vorsitzender des Nachhaltigkeitsbeirats die Bayer AG auf ihrem Weg der Transformation.
Michael Windfuhr – Stellvertretender Direktor, Deutsches Institut für Menschenrechte
Michael Windfuhr ist einer der anerkanntesten deutschen Menschenrechtsexperten und Mitglied im Ausschuss der Vereinten Nationen für wirtschaftliche, soziale und kulturelle Menschenrechte. Mit entsprechenden Fragen hat er sich sein ganzes Berufsleben lang beschäftigt: Er gründete mit anderen die Menschenrechtorganisation FIAN, für die er 20 Jahre lang arbeitete. Auf internationaler Ebene entwickelte Windfuhr diverse Standards mit, etwa den für das Recht auf Nahrung. 2006 ging er als Menschenrechtsdirektor zu Brot für die Welt und zum Diakonischen Werk der Evangelischen Kirche. Seit 2011 ist er stellvertretender Direktor des Deutschen Instituts für Menschenrechte. Er begleitet seit 2014 den Umsetzungsprozess des Nationalen Aktionsplans Wirtschaft und Menschenrechte in Deutschland und ist Mitglied im unabhängigen Beschwerdemechanismus der deutschen, der französischen und der niederländischen Entwicklungsbank.
Michael Hüther – Direktor, Institut der deutschen Wirtschaft (IW)
Wie lassen sich die Transformation, der Klimaschutz und Deutschlands marode Infrastruktur finanzieren? Mit der Lockerung der Schuldenbremse, sagt Michael Hüther, und das nicht erst seit der aktuellen Haushaltsdebatte. Schon 2019 hat sich der Düsseldorfer, der seit 20 Jahren das Institut der deutschen Wirtschaft (IW) in Köln leitet, überraschend dafür ausgesprochen. Und hält auch bei seinen Analysen der Volkswirtschaft einen höheren CO₂-Preis für zwingend, damit ein sozialer Ausgleich geschaffen werden kann. Neben seiner Arbeit beim IW ist Hüther unter anderem regelmäßiger Gast im Präsidium der Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitgeberverbände (BDA) und des Bundesverbands der Deutschen Industrie.
Anna-Katharina Hornidge – Direktorin, German Institute of Development and Sustainability (IDOS)
Als Direktorin hat Anna-Katharina Hornidge das IDOS seit 2020 noch stärker in den politischen Debatten um nachhaltige Entwicklung verankert. Zugleich hat sie den staatlich finanzierten Thinktank, ehemals Deutsches Institut für Entwicklungspolitik (DIE), auch international deutlicher positioniert. In der Wissenschaft ist die Entwicklungs- und Wissenssoziologin exzellent vernetzt, was auch beim Ausbau der internationalen Verbindungen des IDOS nutzte. Derzeit lehrt Hornidge als Professorin für Globale Nachhaltige Entwicklung an der Universität Bonn, zuvor forschte sie unter anderem am Leibniz-Zentrum für Marine Tropenforschung. Sie mischt sich auch direkt in die Politik ein, etwa als Mitglied im Wissenschaftlichen Beirat der Bundesregierung zu Globalen Umweltveränderungen.
Henning Wilts – Abteilungsleiter Kreislaufwirtschaft, Wuppertal Institut für Klima, Umwelt, Energie
Henning Wilts zählt hierzulande zu den wichtigsten Forschern im Feld der Kreislaufwirtschaft. Wie das Thema an sich entwickelte sich auch seine Perspektive von der Abfallwirtschaft – wozu er promovierte – zur Frage, wie die Transformation zu einer vollumfänglichen Circular Economy gelingt. Am Wuppertal Institut arbeitet er seit 15 Jahren, bereits seit sechs Jahren leitet er die Abteilung Kreislaufwirtschaft. Zudem ist der Volkswirtschaftler für die Begleitforschung zur Nationalen Kreislaufwirtschaftsstrategie verantwortlich. Als Vertretungsprofessor lehrt Wilts darüber hinaus an der HafenCity Universität in Hamburg zu Circular Economy und arbeitet als Gutachter für verschiedene Fachzeitschriften und Organisationen.
Markus Krajewski – Professor für Wirtschaftsvölkerrecht, Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg
Markus Krajewski ist anerkannter Experte für Wirtschaft und Menschenrechte. Der Professor für Öffentliches und Völkerrecht gehört zu den Kennern des deutschen Lieferkettengesetzes. Er äußert sich regelmäßig zu Fragen, wie Unternehmen die Menschenrechte in ihren Lieferketten einhalten können. Krajewski gehört zu den Leitern des Masterstudiengangs Human Rights und ist Sprecher des Forschungszentrums Centre for Human Rights Erlangen-Nürnberg. Geschätzt wird er auch von internationalen Organisationen und NGOs, die er zum europäischen und internationalen Wirtschaftsrecht berät. Er ist Autor mehrerer Bücher und Aufsätze. Ein weiterer Schwerpunkt seiner Arbeit ist WTO-Recht und internationales Investitionsschutzrecht.
Claudia Kemfert – Leiterin Abteilung Energie, Verkehr, Umwelt, Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
Rechnen gehört zu ihren Hauptaufgaben, sagt die Wirtschaftswissenschaftlerin, und das klingt spröder als es ist. Denn erstens geht sie in den verschiedensten Facetten der Frage nach, was uns Klimawandel und Klimaschutz ökonomisch kosten. Und zweitens kommuniziert Kemfert ihre Erkenntnisse wie kaum eine andere Forscherin in der Öffentlichkeit. Sie bezieht Stellung gegen die fossile Lobby, schreibt Bücher, berät Politiker, ist Gutachterin und leitet schon seit 20 Jahren die Abteilung Energie, Verkehr, Umwelt beim DIW. Dazu ist die gebürtige Delmenhorsterin Professorin für Energiewirtschaft und Energiepolitik an der Leuphana Universität Lüneburg und sitzt im Präsidium der Deutschen Gesellschaft des Club of Rome.
Bartosz Makowicz – Professor am Viadrina Compliance Center, Europa-Universität Viadrina Frankfurt (Oder)
Compliance ist für Bartosz Makowicz mehr als Rechtseinhaltung: Handeln oder Unterlassen seien durch Werte und Kultur motiviert, sagt der Jurist, weshalb sich die Wirtschaft noch stärker in Richtung Ethik und Integrität entwickeln sollte. Makowicz gründete und leitet das Viadrina Compliance Center an der Europa-Universität in Frankfurt, Oder – ein interdisziplinäres Forschungszentrum und Thinktank für Governance, Ethik und Compliance. Er hat dort auch den Lehrstuhl für Polnisches Öffentliches Recht inne, der zudem Handels- und Europarecht einschließt.
gerade noch rechtzeitig vor der Sommerpause hat sich die Bundesregierung am Mittwoch auf ein Gesetz für die CSRD-Umsetzung geeinigt. Wenn auch mit reichlich Verspätung – die ersten Unternehmen müssen bereits für das laufende Geschäftsjahr berichten, die Umsetzung sollte eigentlich bis Anfang Juli erfolgen – ist dies ein weiterer Schritt zum umfassenden Nachhaltigkeits-Reporting.
Für die Berichterstattung brauchen die Unternehmen vor allem eines: zuverlässige Daten, damit sie ihre eigenen ESG-Risiken und die ihrer Geschäftspartner angemessen beurteilen können. Eine Reihe großer Finanzkonzerne und Agenturen hat dieses Geschäftsfeld für sich entdeckt – und beherrscht zunehmend den Markt. Über diese und weitere Herausforderungen des Geschäfts mit ESG-Daten berichtet Günter Heismann in seiner Analyse.
Und zum heutigen Beginn der Olympischen Spiele in Paris haben sich Lisa Kuner und Lukas Scheid die Nachhaltigkeitsziele der Organisatoren angesehen, denn die Stadt will neue Maßstäbe setzen: Grüner und inklusiver als alle vorigen Spiele sollen die diesjährigen werden. Zum ersten Mal haben die Veranstalter ein CO₂-Budget festgelegt. Was kritische Stimmen an dem Konzept bemängeln, lesen Sie in der Analyse.
Zuverlässige Daten sind für die ökologische Transformation unabdingbar. Die Unternehmen, ihre Banken, Kunden und Lieferanten benötigen möglichst präzise Angaben, damit sie ihre eigenen ESG-Risiken und die ihrer Geschäftspartner angemessen beurteilen können.
Wie groß der Informationsbedarf ist, zeigt der European Sustainability Reporting Standard (ESRS), der die Umsetzung der europäischen Nachhaltigkeitsrichtlinie CSRD regelt. “Darin werden mehr als 1.100 quantitative und qualitative Datenpunkte abgefragt”, sagt Jan Greitens, Experte für Sustainable Finance beim DIHK.
Zwar muss nicht jedes Unternehmen zu allen Data Points Angaben machen. Doch die bis zu 15.000 Firmen, die künftig der CSRD unterliegen, benötigen Unmengen an Informationen, die sie in vielen Fällen nicht selbst ermitteln können, sondern von externen Providern beziehen müssen.
Längst haben Finanzkonzerne entdeckt, welche lukrativen Chancen das Geschäft mit Nachhaltigkeitsdaten bietet, die neben den CSRD-Berichten zum Beispiel auch für ESG-Ratings benötigt werden. Eine Handvoll Unternehmen versucht, den sprunghaft wachsenden Markt unter ihre Kontrolle zu bringen.
Den Markt für konventionelle Unternehmens- und Finanzinformationen beherrschen in den westlichen Industrienationen die Nachrichtenagentur Bloomberg und deren britischer Konkurrent Thomson Reuters. Bei Bonitäts-Ratings dominiert das New Yorker Trio Fitch, Moody’s und S&P Global. Die wichtigsten Anbieter von Aktienindizes sind die London Stock Exchange Group (LSEG), MSCI und abermals S&P Global.
Die New Yorker Ratingagentur S&P Global zum Beispiel ermittelt in einem eigens gebildeten neuen Geschäftsbereich systematisch die ESG-Risiken von gewerblichen Kreditnehmern; die Kunden sind Banken, Versicherungen und Fondsgesellschaften. Als Marktführer gilt die New Yorker Nachrichtenagentur Bloomberg, die eindrücklich zeigt, welche universelle Bedeutung ESG-Daten und -Analysen inzwischen haben. Die News Agency ermittelt laut eigenen Angaben für insgesamt 130.000 Unternehmen fortlaufend die direkten und indirekten Risiken entlang der Lieferketten, die im Zusammenhang mit CO₂-Emissionen entstehen. Dafür zahlen die Unternehmen beträchtliche Summen Geld.
Überdies bewertet Bloomberg bei 50.000 Firmen die physischen Gefahren des Klimawandels; hierzu zählen etwa potenzielle Schäden durch Orkane oder Überschwemmungen. Schließlich prüft der Dienstleister, wie groß die Transitionsrisiken von 11.500 Unternehmen sind, also zum Beispiel das Risiko eines Wertverlusts aufgrund des Klimawandels. Insgesamt hat Bloomberg rund 20 Millionen ESG-Datenpunkte im Angebot.
“Die Datenanbieter haben entdeckt, welche neuen Geschäftsfelder und Chancen sich hier bieten”, stellt Adrian Schwantes, Experte für Sustainable Finance beim deutschen Bankenverband, fest. Allerdings seien neben Finanzkonzernen wie Bloomberg, LSEG und S&P Global auch kleinere Unternehmen und Start-ups im Geschäft mit ESG-Daten aktiv.
Dies dürfte sich jedoch künftig drastisch ändern. Denn längst hat auf dem Markt für ESG-Daten eine internationale Konzentrationswelle eingesetzt. Gezielt greifen die großen Datenprovider nach spezialisierten Konkurrenten und Know-how-Trägern, mit denen sie ihre Angebote abrunden können. Wie intensiv die anhaltende Konsolidierung ist, zeigen folgende Beispiele.
Alle Käufer und Zielunternehmen in dieser Aufzählung sind entweder in den USA oder Großbritannien ansässig. Kein einziger der führenden Provider von ESG-Daten kommt aus einem Mitgliedsland der EU. Droht Europa bei diesem Thema – ähnlich wie auf anderen Gebieten – seine Souveränität zu verlieren?
Bedenklich ist nicht nur die wachsende Marktmacht einer Handvoll von Anbietern. Ein ebenso gravierendes Problem ist die Qualität der Millionen von ESG-Daten, die ermittelt und aufbereitet und dann an Zehntausende von Banken, Investoren und Unternehmen verkauft werden. “Die verfügbaren Daten sind heute oft nicht vollständig und zuverlässig. Zudem sind die Angaben selbst in den gleichen Berichten zuweilen widersprüchlich”, stellt Torsten Jäger, Leiter Sustainable Finance beim Bankenverband, fest. Bestimmte Zahlen können nur mehr oder weniger grob geschätzt werden, da zum Beispiel die Menge der CO₂-Emissionen von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst ist.
Die Vertreter der deutschen Wirtschaft sehen einen erheblichen Regulierungsbedarf, um Datenqualität, Datenschutz und Transparenz zu verbessern. “Es fehlt bisher ein europaweiter Standard für ESG-Marktdaten”, klagt Bianca Illner, Leiterin Business Advisory beim Maschinenbauverband VDMA.
Ein solcher Standard hätte bei der Regulierung der Anbieter von ESG-Ratings geschaffen werden können, die die EU im Frühjahr beschlossen hat. Doch hierauf wurde verzichtet, um das Regelwerk möglichst schnell verabschieden zu können.
Die Verordnung enthält jedoch eine sogenannte Review-Klausel. Danach ist die EU-Kommission verpflichtet, in den kommenden Jahren zu prüfen, ob für die Provider von ESG-Daten ebenso wie für die Anbieter von ESG-Ratings eine Regulierung eingeführt werden sollte.
Letztere müssen sich jetzt bei der europäischen Wertpapieraufsicht ESMA registrieren lassen. Die ESG-Ratingagenturen sind überdies verpflichtet, ihre Konzepte und Methoden offenzulegen. Ähnliche Transparenzvorschriften könnten für die Anbieter von ESG-Daten eingeführt werden. Günter Heismann
Es sollen die grünsten Spiele aller Zeit werden. Michael Mronz, Mitglied im Internationalen Olympischen Komitee (IOC), sagte im Podcast Table.Today, dass die Spiele sowohl nachhaltiger als auch inklusiver werden sollen als frühere. Wenn die Weltöffentlichkeit nach Paris schaut, könnte es aber einige Überraschungen geben. Paris will zwar neue Maßstäbe setzen. Doch es gibt einige Zweifel an den Versprechungen.
Sportgroßveranstaltungen stehen heutzutage in einem kritischen Licht. Auf der einen Seite sollen sie die Menschen aus aller Welt zusammenbringen, auf der anderen Seite sind sie eine Belastung für die Umwelt und das Klima. Negativbeispiele von olympischen Sportstätten, die nach dem Ende der Spiele verwaist sind, gibt es viele. Paris hat sich für die Austragung der Olympischen Spiele 2024 vorgenommen, der Nachwelt kein solch schweres Erbe zu hinterlassen, und will “grüne Spiele” veranstalten. Im Idealfall sollen die Spiele auch ganz Paris grüner machen – die Stadt hat begonnen, Parkplätze zu reduzieren, die Flächen in Grün umzuwandeln sowie Radwege auszubauen und Tempolimits einzuführen. Ein Prestigeprojekt: Die Pariser Bürgermeisterin Anne Hidalgo wollte dafür sorgen, dass die Seine so sauber wird, dass Triathlon und Freiwasser-Schwimmwettbewerbe darin stattfinden können. Die Grenzwerte dafür wurden zuletzt eingehalten. “Eine saubere Seine wäre für die Pariser ein tolles Erbe der Spiele”, meint Walker J. Ross, der an der University of Edinburgh zu Sportökologie forscht.
Wichtig in Sachen Klimaschutz ist für Benja Faecks von der NGO Carbon Market Watch, dass sich die Veranstalter zum ersten Mal ein CO₂-Budget für die Spiele gesetzt haben: 1,58 Millionen Tonnen CO₂e. Damit wäre es ungefähr halb so hoch wie die Emissionen der vergangenen Spiele in Rio 2016 (3,6 Millionen Tonnen) und London 2012 (3,3 Millionen Tonnen). Das soll beispielsweise erreicht werden, indem 95 Prozent der Sportstätten bereits zuvor standen oder nur temporär aufgebaut werden. Für Neubauten gibt es laut den Veranstaltern eine Anschlussverwendung. Das Catering soll umweltfreundlich sein und Einwegplastik soll verboten werden.
Über den Anbieter Abatable sollen alle weiteren anfallenden Emissionen (inklusive Scope 3-Emissionen) kompensiert werden. Abatable will dafür in sechs “high-impact climate action”-Projekte investieren:
Soweit die Planung; die Realität sieht allerdings nicht ganz so positiv aus: Das Organisationskomitee steht in der Kritik, weil sie 500 Brennstoffzellen-Pkw und zehn Wasserstoff-Busse zum Transport von Athletinnen und Athleten sowie Besucher einsetzen wollen. In einem offenen Brief schrieben 120 Forschende und Ingenieure an das Internationale Olympische Komitee (IOC), dass “ein Wasserstoffauto wissenschaftlich nicht mit der Netto-Null-Problematik vereinbar ist”. Mit Wasserstoff betriebene Fahrzeuge benötigten dreimal so viel Strom wie Elektroautos und erzeugten somit dreimal so viel CO₂-Emissionen, so die Autoren des Briefes.
Für eine etwas polemische Diskussion sorgte außerdem das Vorhaben der Veranstalter, das Olympische Dorf ohne Klimaanlagen, aber dafür mit einem geothermalen Kühlungssystem zu bauen. Mit der Aussicht auf mögliche Rekordtemperaturen während der Spiele in Paris protestierten verschiedene Delegationen, die USA kündigten an, für ihre Athleten eigene Klimaanlagen mitzubringen. Daraufhin ruderten die Organisatoren zurück und sagten zu, dass tragbare Klimaanlagen auf Kosten der Teams bestellt werden könnten – rund 2,500 solcher Anlagen wurden reserviert.
Zudem gab es Kritik an fehlenden Maßnahmen für die Ziele der Organisatoren. Die NGO Carbon Market Watch und der französische Thinktank Éclaircies haben im Vorfeld die Klima- und Umweltmaßnahmen der Spiele analysiert. Benja Faecks von Carbon Market Watch betont: “Der größte Faktor ist die Größe der Spiele”. Die vielen Besucher, die oft per Flugzeug anreisen, sind einer der entscheidenden Faktoren. Und die Minderung der Verkehrsemissionen der Spiele (rund ein Drittel des gesamten CO₂-Budgets) würden kaum öffentlichkeitswirksam angegangen. Gleichzeitig sei mit sehr viel Sorgfalt eine nachhaltige Strategie für das Catering eingeplant worden, obwohl das nur für rund ein Prozent der Emissionen verantwortlich ist. Faecks meint: “Da werden die falschen Prioritäten gesetzt und der Elefant im Raum ignoriert”.
Ross ist etwas optimistischer. Durch die gute Lage in der Mitte von Europa gebe es die Möglichkeit, dass viele Menschen nachhaltig anreisen. Das britische Team reist beispielsweise mit dem Zug nach Paris. Trotzdem denkt Ross, dass der Claim der “nachhaltigsten Spiele aller Zeiten” übertrieben sei: Die ersten, viel kleineren Spiele 1896 hätten sicher weniger Emissionen verursacht.
Auch sollen die nicht eingesparten Emissionen auf freiwilligen CO₂-Märkten (VCM) durch Emissionszertifikate kompensiert werden. Dieses “Offsetting” wird jedoch bislang unzureichend reguliert. Zudem besteht die Gefahr, dass Offsetting-Projekte nicht halten, was sie an CO₂-Kompensation versprechen – beispielsweise, indem die aufgefangenen Emissionen falsch berechnet werden.
Auch gab es Kritik am Ausmaß des Plastikmülls während der Spiele und an der Beteiligung des Hauptsponsors Coca-Cola. Die NGO France Nature Environnement (FNE) warf Coca-Cola vor, Getränke aus recycelten Plastikflaschen in wiederverwendbare Plastikbecher zu füllen, sei ein “Täuschungsmanöver”. Faecks fügt hinzu, dass das Geschäftsmodell der meisten Sponsoren auf fossilen Energien beruhe.
Die Pariser Spiele werden voraussichtlich die grünsten Spiele seit langem sein, aber noch immer enorme Mengen an klimaschädlichen Treibhausgasen verursachen. Faecks sagt dazu: “Aus dem Emissionsstandpunkt wäre natürlich die nachhaltigste Alternative, keine Spiele zu veranstalten.” Sie will die Spiele aber nicht abschaffen, sondern kritisch darauf schauen, und sieht die Anstrengungen in Paris als wichtigen Schritt in Richtung mehr Nachhaltigkeit. Ross bescheinigt Olympia einen gewissen “Gigantismus“. Trotzdem hat Paris seiner Meinung nach einen ehrlichen Versuch unternommen, die Spiele so nachhaltig wie möglich zu gestalten. Wenn das Beispiel Schule macht und auch die nächsten Spiele 2028 in Los Angeles oder 2032 in Brisbane sich daran orientieren und ihre Umweltkonzepte weiter ausfeilen, könnte Paris in Sachen Klima durchaus ein wichtiges Vorbild sein.
Martina Glomb – Professorin für Modedesign, Hochschule Hannover
Martina Glomb ist eine innovative Impulsgeberin für eine nachhaltige Textilwirtschaft. Für die Modedesignerin gehört dazu ein ganzheitliches Denken in Kreisläufen; den Designern kommt eine zentrale Rolle zu. Mit entsprechenden Designstrategien beschäftigt sie sich an dem von ihr gegründeten USE-LESS Zentrum in Hannover. 2023 gewann sie den Wissenschaftspreis des Landes Niedersachsen. Sie kennt nicht nur die Theorie, sondern auch die Praxis: Viele Jahre arbeitete sie für die Designstudios von Vivienne Westwood in London und Italien. Danach übernahm sie die Leitung des Studiengangs Modedesign an der Hochschule Hannover. Im Forschungsschwerpunkt Nachhaltigkeit und Slow Fashion entwickelte sie gemeinsam mit Studierenden unzählige Projekte und Fallstudien, etwa zu wiederverwertbarer Berufsbekleidung.
Markus Scholz – Professor für BWL, Schwerpunkt Responsible Management, TU Dresden
Markus Scholz forscht aktuell zur Verantwortung von Unternehmen gegen Rechtsextremismus in Deutschland, und schon viel länger zu dem Thema Wirtschaft und Menschenrechte. Dabei schafft er es, einen vertrauensvollen Dialog mit Unternehmen zu führen und dies mit seiner Forschung zu verbinden. Er studierte ursprünglich Betriebs- und Volkswirtschaftslehre sowie Philosophie an der Universität Hannover und der Londoner LSE. Früh knüpfte er internationale Kontakte, auch als europäischer Chairman des von der Harvard Buisness School organisierten Microeconomics-of-Competitiveness-Netzwerks. 2022 übernahm er die Professur für Betriebswirtschaftslehre an der TU Dresden, Schwerpunkt Unternehmensverantwortung.
Christian Klein – Professor für Nachhaltige Finanzwirtschaft, Universität Kassel
Christian Klein ist einer der versiertesten Fachleute für eine nachhaltige Finanzwirtschaft in Deutschland. Der promovierte Betriebswirt forscht seit 2013 an der Universität Kassel. Er untersucht beispielsweise, welchen Beitrag nachhaltige Anlageprodukte zur Erreichung der Sustainable Development Goals haben und beschäftigt sich mit der Motivation von Investoren für den nachhaltigen Ansatz. Er ist Mitbegründer der Wissenschaftsplattform Sustainable Finance Deutschland und Mitglied der American und European Finance Association. Seit 2021 berät er als Vorsitzender des Nachhaltigkeitsbeirats die Bayer AG auf ihrem Weg der Transformation.
Michael Windfuhr – Stellvertretender Direktor, Deutsches Institut für Menschenrechte
Michael Windfuhr ist einer der anerkanntesten deutschen Menschenrechtsexperten und Mitglied im Ausschuss der Vereinten Nationen für wirtschaftliche, soziale und kulturelle Menschenrechte. Mit entsprechenden Fragen hat er sich sein ganzes Berufsleben lang beschäftigt: Er gründete mit anderen die Menschenrechtorganisation FIAN, für die er 20 Jahre lang arbeitete. Auf internationaler Ebene entwickelte Windfuhr diverse Standards mit, etwa den für das Recht auf Nahrung. 2006 ging er als Menschenrechtsdirektor zu Brot für die Welt und zum Diakonischen Werk der Evangelischen Kirche. Seit 2011 ist er stellvertretender Direktor des Deutschen Instituts für Menschenrechte. Er begleitet seit 2014 den Umsetzungsprozess des Nationalen Aktionsplans Wirtschaft und Menschenrechte in Deutschland und ist Mitglied im unabhängigen Beschwerdemechanismus der deutschen, der französischen und der niederländischen Entwicklungsbank.
Michael Hüther – Direktor, Institut der deutschen Wirtschaft (IW)
Wie lassen sich die Transformation, der Klimaschutz und Deutschlands marode Infrastruktur finanzieren? Mit der Lockerung der Schuldenbremse, sagt Michael Hüther, und das nicht erst seit der aktuellen Haushaltsdebatte. Schon 2019 hat sich der Düsseldorfer, der seit 20 Jahren das Institut der deutschen Wirtschaft (IW) in Köln leitet, überraschend dafür ausgesprochen. Und hält auch bei seinen Analysen der Volkswirtschaft einen höheren CO₂-Preis für zwingend, damit ein sozialer Ausgleich geschaffen werden kann. Neben seiner Arbeit beim IW ist Hüther unter anderem regelmäßiger Gast im Präsidium der Bundesvereinigung der Deutschen Arbeitgeberverbände (BDA) und des Bundesverbands der Deutschen Industrie.
Anna-Katharina Hornidge – Direktorin, German Institute of Development and Sustainability (IDOS)
Als Direktorin hat Anna-Katharina Hornidge das IDOS seit 2020 noch stärker in den politischen Debatten um nachhaltige Entwicklung verankert. Zugleich hat sie den staatlich finanzierten Thinktank, ehemals Deutsches Institut für Entwicklungspolitik (DIE), auch international deutlicher positioniert. In der Wissenschaft ist die Entwicklungs- und Wissenssoziologin exzellent vernetzt, was auch beim Ausbau der internationalen Verbindungen des IDOS nutzte. Derzeit lehrt Hornidge als Professorin für Globale Nachhaltige Entwicklung an der Universität Bonn, zuvor forschte sie unter anderem am Leibniz-Zentrum für Marine Tropenforschung. Sie mischt sich auch direkt in die Politik ein, etwa als Mitglied im Wissenschaftlichen Beirat der Bundesregierung zu Globalen Umweltveränderungen.
Henning Wilts – Abteilungsleiter Kreislaufwirtschaft, Wuppertal Institut für Klima, Umwelt, Energie
Henning Wilts zählt hierzulande zu den wichtigsten Forschern im Feld der Kreislaufwirtschaft. Wie das Thema an sich entwickelte sich auch seine Perspektive von der Abfallwirtschaft – wozu er promovierte – zur Frage, wie die Transformation zu einer vollumfänglichen Circular Economy gelingt. Am Wuppertal Institut arbeitet er seit 15 Jahren, bereits seit sechs Jahren leitet er die Abteilung Kreislaufwirtschaft. Zudem ist der Volkswirtschaftler für die Begleitforschung zur Nationalen Kreislaufwirtschaftsstrategie verantwortlich. Als Vertretungsprofessor lehrt Wilts darüber hinaus an der HafenCity Universität in Hamburg zu Circular Economy und arbeitet als Gutachter für verschiedene Fachzeitschriften und Organisationen.
Markus Krajewski – Professor für Wirtschaftsvölkerrecht, Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg
Markus Krajewski ist anerkannter Experte für Wirtschaft und Menschenrechte. Der Professor für Öffentliches und Völkerrecht gehört zu den Kennern des deutschen Lieferkettengesetzes. Er äußert sich regelmäßig zu Fragen, wie Unternehmen die Menschenrechte in ihren Lieferketten einhalten können. Krajewski gehört zu den Leitern des Masterstudiengangs Human Rights und ist Sprecher des Forschungszentrums Centre for Human Rights Erlangen-Nürnberg. Geschätzt wird er auch von internationalen Organisationen und NGOs, die er zum europäischen und internationalen Wirtschaftsrecht berät. Er ist Autor mehrerer Bücher und Aufsätze. Ein weiterer Schwerpunkt seiner Arbeit ist WTO-Recht und internationales Investitionsschutzrecht.
Claudia Kemfert – Leiterin Abteilung Energie, Verkehr, Umwelt, Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)
Rechnen gehört zu ihren Hauptaufgaben, sagt die Wirtschaftswissenschaftlerin, und das klingt spröder als es ist. Denn erstens geht sie in den verschiedensten Facetten der Frage nach, was uns Klimawandel und Klimaschutz ökonomisch kosten. Und zweitens kommuniziert Kemfert ihre Erkenntnisse wie kaum eine andere Forscherin in der Öffentlichkeit. Sie bezieht Stellung gegen die fossile Lobby, schreibt Bücher, berät Politiker, ist Gutachterin und leitet schon seit 20 Jahren die Abteilung Energie, Verkehr, Umwelt beim DIW. Dazu ist die gebürtige Delmenhorsterin Professorin für Energiewirtschaft und Energiepolitik an der Leuphana Universität Lüneburg und sitzt im Präsidium der Deutschen Gesellschaft des Club of Rome.
Bartosz Makowicz – Professor am Viadrina Compliance Center, Europa-Universität Viadrina Frankfurt (Oder)
Compliance ist für Bartosz Makowicz mehr als Rechtseinhaltung: Handeln oder Unterlassen seien durch Werte und Kultur motiviert, sagt der Jurist, weshalb sich die Wirtschaft noch stärker in Richtung Ethik und Integrität entwickeln sollte. Makowicz gründete und leitet das Viadrina Compliance Center an der Europa-Universität in Frankfurt, Oder – ein interdisziplinäres Forschungszentrum und Thinktank für Governance, Ethik und Compliance. Er hat dort auch den Lehrstuhl für Polnisches Öffentliches Recht inne, der zudem Handels- und Europarecht einschließt.
